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絶好調「工作機械」に迫る米中貿易摩擦の影 海外受注高が21カ月ぶりに前年同月を下回る

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ファナックの稲葉善治会長は、いち早く日中貿易摩擦の影響に言及していた(撮影:尾形文繁)

「とにかく機械をくれ、と言われていた昨年から一転して、中国での商談が長引くようになってきた」。大手工作機械メーカーの幹部は、そうつぶやいた。

自動車やスマートフォンなど、さまざまな製品の部品を作るのに欠かせない工作機械。2017年度は日本メーカーの受注高が1兆7803億円という過去最高の金額をたたき出し、業界は空前の活況が続いていた。だが9月26日に発表された8月の月次受注高のうち、半分以上を占める外需が1年9ヶ月ぶりに前年同月を下回った。外需全体では4.6%減、中でも中国の落ち込みは大きく、37.3%減だった。

背景にあるのが、米中貿易摩擦である。対米輸出に対する関税が上昇するリスクを見込む中国企業が、設備投資にブレーキを掛け始めている。“我が世の春”を謳歌していた業界各社には動揺が広がっている。

空前の活況を呈していたが…

工作機械の受注額は、月次1000億円が好不況の目安とされる。昨年は年間を通してそれを上回った。今年に入っても好況は継続し、一時期は受注高が「異次元」ともいわれる2000億円に迫った。「必要な量の部品が回ってこない」(東芝機械)と、各社が部品調達難や納期延伸に嬉しい悲鳴を上げ続けているほどだ。

スマートフォン部品関連の需要のほか、自動車業界やロボット・建機などのメーカーからの受注も好調が続き、「どの国、どの業界からの受注が良いとかではなく、すべてが良い」(オークマ幹部)という状況だった。

しかし今年7月、業界に動揺が走った。工作機械の頭脳部分であるNC(数値制御)装置の世界トップメーカー、ファナックの稲葉善治会長が決算説明会で、「中国で貿易戦争を懸念し、自動車関連メーカーが様子を見ている。設備投資意欲が落ちた結果、受注に影響が出始めている」と明言したのである。

米中貿易摩擦の影響は直接的なものではない。日本の工作機械メーカーが中国で作った製品を米国に輸出するケースは極めて少なく、その逆も同様だからだ。

懸念されているのは間接的な影響だ。中国の自動車や関連部品、半導体製造装置のメーカーが、輸入関税による米国への輸出減や、中国国内における景況感の悪化を見込み、工作機械をはじめとする設備投資を控える。それが現実なものになりつつある。

7月からすでに兆候は出ていた

実際、中国向け受注は7月、それまで前年同月比プラスを維持してきた「一般機械向け」(ロボットや建設機械など)がマイナスに転じ、8月には「自動車向け」もマイナスに転じた。受注統計を集計する業界団体・日本工作機械工業会(日工会)の飯村幸生会長は9月26日の記者会見で、「日工会会員企業の複数社で、中国企業との契約の決まりが遅くなった」と話す。

影響は、オークマや牧野フライスなど、用途の幅広い汎用機を手掛けるメーカーのほうが大きいもようだ。専用機が中心の不二越は、「特筆すべき影響はない」という。

とはいえ、工作機械と同じく設備投資動向に左右される、板金加工機の国内大手・アマダホールディングスも「現地で設備投資意欲が減速していると報告が入っている」とする。今後、戦略の見直しを迫られる企業が出てくるかもしれない。

ただ、それでも工作機械業界は強気な姿勢を崩さない。というのも、国内と中国を除いた海外からの受注水準が、依然として高いからだ。特に国内は深刻な人手不足に対応しようと、自動化など生産性向上を狙った設備投資意欲が高い。

日工会は年初に今年度の受注見通しを1兆7000億円と発表していたが、26日の会見で1兆8500億円に引き上げたことを明らかにした。8月の月次受注高も、中国の不透明感をよそに1404億円と高い水準だった。さまざまなプラス・マイナス両面の要素が絡み合っており、今後については「一時的な需要の動きだけでは語りきれない」(不二越幹部)のも事実だ。

工作機械業界は、歴史的に好況の後に谷間へと突き落とされる経験をしている。「(今の好調が)どこまで続くのか」(牧野フライス製作所幹部)などと、業界各社からは戸惑いの声が漏れていた。関係者が最も恐れるのが、「全世界の景気が冷えること」(日工会の飯村会長)。リーマンショックほどのインパクトでなくとも、今回の米中貿易摩擦で世界全体の景気がしぼめば、工作機械業界の“谷間”への入り口ともなる。

「景気の先行指標」ともいわれる工作機械の受注統計。はたして空前の活況はこのまま右肩下がりに収束していくのか、あるいは持ち直して高水準に復帰するのか。いずれにしても、中国の動向から目が離せない。

東経オンラインから

 

 

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